De acuerdo a las Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Tecnología Financiera en su artículo 45 se establecen los fundamentos principales para la elaboración de una metodología para analizar y determinar el grado de riesgo de los proyectos de inversión en el caso de las Instituciones de Financiamiento Colectivo de Capital.

En fondeo

Estas empresas cumplen con todos los requisitos que marca la ley para fondearse a través de snowball.mx y cumplen con la calidad requerida por la plataforma y valuación de riesgos. Las empresas llevan a cabo:

1. Asamblea de ampliación de capital
2. Estructuración de fondeo
3. Propuesta de inversión
4. Valuación de empresa
5. Campaña comercial de levantamiento a través de sus propios medios y asesores.

 En impulso

Estas empresas, además de cumplir con todos los requisitos de ley y calidad requeridos por la plataforma y valuación de riesgos, reciben un acompañamiento y campaña de levantamiento de capital.

Bola Rápida

En este esquema, las empresas ofrecen financiamiento por un período determinado que puede extenderse hasta 14 días. Además, estas empresas cumplen con todos los requisitos legales y de calidad exigidos por la plataforma, así como una evaluación de riesgos.

METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN DE RIESGOS

A continuación, se presenta la metodología de evaluación de riesgos que snowball.mx ha creado para el Solicitante, en donde snowball.mx evalúa los siguiente:

• Financieros,
• Corporativos Comerciales y
• Regulatorios, Legales y Reputacionales

Con base en la información proporcionada por el solicitante, así como en entrevistas se evalúan dichos factores y se documentan en la matriz de Evaluación de Riesgos del Solicitante.

Sección 1. Financiera

Así como con cualquier otra inversión, es necesario evaluar la situación financiera de la empresa. Este análisis implica la revisión de los estados financieros, el flujo de efectivo, el nivel de deuda y la rentabilidad.

El área de Valoración Financiera lleva a cabo la valoración de la empresa mediante simulaciones de escenarios que van de 1 a 5 años. Dependiendo del mejor escenario posible o "Best Case Scenario", se le asigna una calificación de riesgo a la empresa. A partir de la ponderación de cada valoración, se determina una calificación de riesgo para la Sección Financiera.

En la evaluación de riesgos del solicitante, se utilizan cuestionarios y razones financieras para determinar el nivel de riesgo del solicitante.

Sección 2. Corporativa – Comercial

En esta sección se evalúan los siguientes factores:

Estrategia y visión a largo plazo: Las empresas tienden a tener una visión a largo plazo. Esto puede ser una ventaja, pero también puede ser un desafío si la visión no se alinea con la tuya o si la estrategia no es clara.

Competencia y posición en el mercado: Investiga cómo se posiciona la empresa en su mercado y cómo se enfrenta a la competencia. Una posición fuerte en el mercado puede ser una buena señal, mientras que la falta de competitividad puede ser una bandera roja.

Cultura corporativa: Las empresas a menudo tienen una cultura corporativa única que puede ser una ventaja competitiva. Pero también puede ser un desafío si la cultura no está abierta a la innovación o a los cambios.

El área de Riesgos lleva a cabo la valoración, con base en la información entregada por el Solicitante, así como entrevistas realizadas, se le asigna una calificación de riesgo a la empresa en cada uno de los rubros mencionados agrupados de la siguiente manera:

• Fortaleza del equipo de liderazgo:Evalúa la capacidad, experiencia y compromiso del equipo directivo de la empresa. Un equipo de liderazgo fuerte puede llevar a la empresa a través de desafíos y crecimiento, mientras que un equipo débil podría poner en peligro la inversión.
• Tamaño del mercado:Se refiere al número total de personas que podrían estar interesadas en el producto o servicio de la empresa. Un mercado más grande puede ofrecer más oportunidades de crecimiento y rentabilidad, pero también puede presentar más competencia.
• Fortaleza del producto y propiedad intelectual:Examina la calidad, competitividad y la propiedad intelectual del producto o servicio de la empresa. La propiedad intelectual puede ser un activo valioso que protege a la empresa de la competencia.
• Competencia:Considera el número y la fortaleza de las otras empresas en el mismo mercado. Un mercado con mucha competencia puede ser más difícil para la empresa, mientras que un mercado con poca competencia puede ofrecer más oportunidades.
• Socios estratégicos/Marketing/Ventas:Evalúa las asociaciones estratégicas de la empresa, así como sus estrategias de marketing y ventas. Las alianzas sólidas y las estrategias efectivas pueden ser indicadores de un negocio exitoso.
• Rondas adicionales de inversión:Se refiere a las oportunidades futuras para que los inversionistas inyecten más capital en la empresa. Estas rondas pueden ser una oportunidad para aumentar la rentabilidad de la inversión, pero también pueden diluir la participación de los inversionistas existentes.
• Otros:Este es un lugar para considerar cualquier otro factor relevante para la inversión. Esto podría incluir factores como la calidad de sus relaciones con los clientes, entre otros.

Cada uno de los factores tienen la misma ponderación.

A partir de la ponderación de cada valoración, se determina una calificación de riesgo para la Sección Corporativa Comercial.

El formato para la evaluación de riesgos del solicitante, incluye cuestionarios y razones financieras utilizadas para determinar el nivel de riesgo del solicitante.

Sección 3. Regulatoria - Legal – Reputacional

 En esta sección se evalúan los siguientes factores:

Transparencia y Gobierno Corporativo: Comprueba si la empresa tiene prácticas de gobernanza claras y transparentes. Esto incluye la rendición de cuentas, la supervisión de la junta directiva y el tratamiento equitativo de todos los accionistas.

Gestión y liderazgo: Evalúa cómo está estructurada la dirección de la empresa. ¿Están los roles bien definidos y separados de las relaciones familiares? También debes entender cómo se lleva a cabo el proceso de toma de decisiones y si hay un plan de sucesión claro.

Relaciones familiares: Las relaciones familiares pueden influir en la dirección de la empresa, tanto para bien como para mal. Puedes evaluar cómo se manejan los conflictos y cómo se separa el trabajo de las relaciones familiares.

Planificación de la sucesión: Una consideración importante es el plan de sucesión. ¿Hay un plan para la siguiente generación o para el liderazgo fuera de la familia si es necesario?

Legalidad y regulaciones: Asegúrate de que la empresa esté en conformidad con todas las leyes y regulaciones aplicables. La falta de cumplimiento puede indicar problemas serios.

El área de Riesgos lleva a cabo la valoración, con base en la información entregada por el Solicitante, así como entrevistas realizadas, se le asigna una calificación de riesgo a la empresa en cada uno de los rubros mencionados agrupados de la siguiente manera:

• Expuesta a temas de prevención de lavado de dinero:Este punto se refiere a la exposición de la empresa a actividades ilícitas como el lavado de dinero. Evalúa si la empresa tiene medidas de prevención y detección de estas actividades.
• Riesgo reputacional para Snowball - Juicios/Demandas:Evalúa la posibilidad de que juicios o demandas legales puedan afectar negativamente la reputación de la empresa y, por ende, la percepción de los inversionistas y el público en general.
• Manejo de datos personales:Considera cómo la empresa recoge, almacena y utiliza los datos personales de sus clientes y empleados. El incumplimiento de las leyes de protección de datos puede resultar en multas y daño a la reputación de la empresa.
• Key person:Se refiere a la dependencia de la empresa de una o unas pocas personas clave para su éxito. Si estas personas se fueran, ¿el negocio seguiría siendo viable?
• Otro regulatorio (Apuestas, Cannabis, Energético):Evalúa la conformidad de la empresa con las regulaciones específicas a su industria, como las leyes de apuestas, cannabis y energía.
• Propietarios reales / Sucesiones / Gobierno Corporativo: Considera quiénes son los propietarios reales de la empresa, cómo se planifica la sucesión y cómo se maneja la gobernanza corporativa.
• Zona geográfica / Desastres Naturales: Evalúa la exposición de la empresa a riesgos asociados con su ubicación geográfica, como desastres naturales y tensiones políticas.
• Perfil del cliente (PLD): Revisa la base de clientes de la empresa en términos de su riesgo de lavado de dinero ("Prevención de Lavado de Dinero" o PLD en español). Esto puede incluir el tipo de cliente, su ubicación, y la naturaleza de las transacciones que realizan.
• Sociedades subsidiarias o Vehículos de inversión: Evalúa la estructura de la empresa en términos de sus subsidiarias y vehículos de inversión. Esto puede incluir su propósito, su rentabilidad y los riesgos que presentan.

Cada uno de los factores tienen la misma ponderación.

A partir de la ponderación de cada valoración, se determina una calificación de riesgo para la Sección Regulatoria - Legal – Reputacional.

El formato para la evaluación de riesgos del solicitante, incluye cuestionarios y razones financieras utilizadas para determinar el nivel de riesgo del solicitante.

DETERMINACIÓN DEL RIESGO DEL SOLICITANTE

Una vez determinadas las calificaciones de Riesgos para cada Sección, se determina la calificación de Riesgo de Solicitante.

El formato para la evaluación de riesgos del solicitante, incluye cuestionarios y razones financieras utilizadas para determinar el nivel de riesgo del solicitante. 

INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS

Riesgo Alto: Indica que existe una alta probabilidad de que ocurra un evento adverso y que este evento tendría un impacto significativo en la empresa o el proyecto evaluado. Se requieren acciones inmediatas y mitigadoras para reducir el riesgo y proteger los intereses de los inversionistas.

Riesgo Medio Alto: Indica que existe una probabilidad moderada de que ocurra un evento adverso con un impacto importante en la empresa o el proyecto. Se requiere una atención especial y la implementación de medidas de mitigación para reducir el riesgo y proteger los intereses de los inversionistas.

Riesgo Medio: Indica que existe una probabilidad moderada de que ocurra un evento adverso, pero con un impacto menos significativo en la empresa o el proyecto. Aunque no se considera un riesgo alto, aún se deben implementar medidas de gestión y seguimiento para mantener el riesgo bajo control.

Riesgo Medio Bajo: Indica que existe una baja probabilidad de que ocurra un evento adverso, y si ocurre, su impacto sería limitado en la empresa o el proyecto. Se requiere una supervisión continua, pero el riesgo no se considera crítico.

Riesgo Bajo: Indica que la probabilidad de que ocurra un evento adverso es baja y su impacto sería mínimo en la empresa o el proyecto. El riesgo se considera controlado y no requiere acciones inmediatas de mitigación.